Kelebihan kereta kompak adalah banyak, menjadikannya pilihan ideal bagi penduduk bandar dan pembeli yang prihatin dengan bajet untuk pengangkutan yang praktikal dan cekap. Salah satu kelebihan utama kereta kompak adalah kelicinannya—saiznya yang kecil memudahkan parking di ruang sempit dan pemanduan di jalan-jalan bandar yang sesak, mengurangkan tekanan semasa perjalanan harian. Kecekapan bahan api adalah kelebihan utama lain kereta kompak; model seperti Toyota Yaris dan Honda Fit memberikan penggunaan bahan api sekitar 30-40 batu per gelen, menurunkan kos bahan api dan mengurangkan keperluan ke stesen minyak. Keterjangkauan adalah kelebihan ketara kereta kompak, dengan harga pembelian yang lebih rendah (biasanya di bawah $20,000) dan kos insurans yang lebih murah berbanding kenderaan yang lebih besar, menjadikannya mudah diakses oleh pembeli pertama kali atau mereka yang berada di bawah bajet tertentu. Kos penyelenggaraan kereta kompak juga lebih rendah, disebabkan enjin yang lebih kecil dan sistem yang lebih ringkas memerlukan kurang rawatan berkala, menambahkan kelebihan kewangannya. Walaupun saiznya kecil, ramai kereta kompak menawarkan ruang dalaman yang mengejutkan dengan tempat duduk fleksibel, membolehkan pengangkutan barangan atau penumpang apabila diperlukan. Bagi pemandu yang prihatin terhadap alam sekitar, kelebihan kereta kompak adalah jejak karbon yang lebih rendah, kerana enjinnya yang kecil menghasilkan kurang pelepasan CO2 berbanding kenderaan besar. Gabungan kelebihan kereta kompak—kelicinan, kecekapan, keterjangkauan, dan kepraktisan—menjadikannya pilihan bijak untuk kehidupan bandar moden.